A história da fundação da Colônia de Sacramento remonta ao período em que D. Pedro ordenou ao então governador do Rio de Janeiro , Dom Manuel Lobo, a fundar uma colônia fortificada à margem do Rio da Prata com o objetivo de estender seus domínios na fronteira para continuar captando a prata que descia de Potosí.
Paulo Cesar Possamai. A vida quotidiana na Colónia do Sacramento (1715-1713). Lisboa: Editora Livros do Brasil , 2006.
Em 1680, a Colônia foi edificada bem em frente à cidade de Buenos Aires visando assegurar à Inglaterra uma base de operações para seu comércio ilegal nessa região. Pretendia por outro lado estabelecer uma aliança anglo-lusa na conquista do amplo mercado colonial platino, que só seria possível após a destruição do esquema monopolista espanhol na área. Poucos meses depois de sua fundação, Sacramento foi tomada pelos espanhóis sendo por eles ocupada de 1681 a 1683. Devolvida à Portugal, foi retomada, ficando, novamente, sob o controle espanhol de 1705 a 1716. O livro do Prof. Paulo César Possamai reconstrói o ambiente desta Colônia, utilizando como fonte de pesquisa as cartas enviadas pelos governadores de Colônia e Buenos Aires aos governos de Lisboa e Madri, para mostrar cenas do seu cotidiano e revelar como interagiam e conviviam seus vários autores sociais : índios, militares portugueses e espanhóis, clero católico, agricultores artesãos e contrabandistas.